Investicinio portfelkio sudarymas


Ekonomikos konspektas.

Teorinė analizė. Investicinių tikslų formulavimas. Investicinės politikos formavimas. Portfelio strategijos parinkimas. Investicinių instrumentų atranka. Investicijų efektyvumo įvertinimas. Investicijų portfelio pelningumas. Vidutinis aritmetinis pelningumas. Vidutinis svertinis laiko atžvilgiu pelningumas. Vidutinis piniginis svertinis pelningumas. Metinis portfelio pelningumo rodiklis. Finansinių priemonių rinkos apžvalga.


Investicijų tiklsų formulavimas – pirmasis investicijų valdymo etapas. Jis priklauso nuo įmonės tipo ir jos tikslų. Pagrindinis investicinio portfelio formavimo tikslas – finansinio investavimo politikos krypčių realizavimas. Atsižvelgiant į pagrindinį tikslą, sudaroma tokia investicinio portfelio formavimo lokalinių tiklsų sistema:

Tikslų alternatyvumas sąlygoja įmonės finansinio investavimo politikos skirtumus, kurie savo ruožtu lemia formuojamo portfelio tipą.

Investicinės politikos formavimas – antrasis investicijų valdymo proceso etapas. Politika turi būti suformuota taip, kad leistų įgyvendinti pasirinktus tikslus. Šis etapas pradedamas priimti sprendimą dėl išteklių paskirstymo. Investuotojas turi nuspręsti, kaip paskirstyti lėšas, kuriomis jis disponuoja, tarp pagrindinių finansinių instrumentų klasių.

Formuojant investicinę politiką, būtina atsižvelgti į įvairius apribojimus, sukuriamus veiklos specifikos ir reguliuojančių organizacijų.

Trečiasis investicijų portfelio valdymo proceso etapas – portfelio strategijos parinkimas. Portfelio strategijos skirstomos į aktyviąsias ir pasyviąsias.

Aktyviosios portfelio strategijos investicijų efektyvumui padidinti pasitelkia prieinamą informaciją ir prognozavimo metodus. Svarbiausias aktyvių strategijų momentas yra veiksnių, galinčių veikti finansinių instrumentų klasės investicines savybes, prognozavimas. Investuotojas, pasirinkęs aktyvią investavimo strategiją, pasirenka rinkas, vertybinių popierių rūšis, ekonomikos šakas ir konkrečius vertybinius popierius, įvertindamas didesnio pelno gavimo ar rizikos sumažinimo galimybes. Rizikai sumažinti naudojamos apsidraudimo priemonės.

Pasyviosios portfelio strategijos reikalauja minimalios informacijos apie ateitį. Šių strategijų pagrindas yra portfelio diversifikavimas, užtikrinantis maksimalią pelningumo atitiktį pasirinktam rinkos indeksui.

  • Ekonomika Konspektai
  • 2017 m.
  • Lietuvių
  • Tomas
  • 8 puslapiai (1300 žodžių)
  • Kolegija
  • Ekonomikos konspektai
  • Microsoft Word 28 KB
  • Investicinio portfelkio sudarymas
    10 - 3 balsai (-ų)
Investicinio portfelkio sudarymas. (2017 m. Gegužės 28 d.). http://www.mokslobaze.lt/investicinio-portfelkio-sudarymas.html Peržiūrėta 2017 m. Lapkričio 18 d. 03:09