Investicinių fondų klasifikavimas ir pelningumo analizė


Apskaitos referatas. Įvadas. Investiciniai fondai kas tai? Investicinių fondų privalumai ir trūkumai. Investicinių fondų rūšys. Investavimo samprata, investicijų ekonominė esmė. Investicijų klasifikavimas. Išvados. Literatūros šaltiniai.


Tiek žmonių tiek ūkio subjektų gyvenime būna laikotarpiai, kai yra uždirbama daugiau nei išleidžiama ir kartais reikia išleisti daugiau negu uždirbame. Taigi vienu atveju galima taupyti, o kitu reikia skolintis. Taigi tuo atveju, kai mes taupome sukuriame santaupas. Pagrindinis investicijų šaltinis yra santaupos.

Taupyti galima kaupiant grynuosius pinigus, tačiau ateityje jų bus tiek kiek ir laikyta, blogiausiu atveju dėl infliacijos jie gali netgi prarasti savo vertę. Taupymas reiškia dabartinio vartojimo atsisakymo dėl didesnio vartojimo ateityje. Tai kas su santaupomis daroma, tam, kad ateityje galėtume daugiau vartoti yra vadinama investavimu (angl. investing).

- Realiosios (kapitalo) investicijos, kurios skirstomos į daiktines (materialiąsias) ir nematerialias;

Toliau trumpai apibūdinsime kiekvieną iš investicijų rūšį pagal atskirus klasifikavimo kriterijus (D. Cibulskienė. M. Butkus, 2007).

tiesioginių investicijų atveju investorius tiesiogiai dalyvauja investavimo objekto pasirinkime ir investavime. Paprastai tai investicijos į kitų įmonių akcijas. Tokiomis investicijomis dažniausia užsiima investuotojai, kurie turi pakankamai tikslią informaciją apie investicijų objektą ir gerai žino investavimo mechanizmą;

bendrosios investicijos apibūdina bendras kapitalo apimtis, investuotas į pagrindinių gamybinių priemonių ir nematerialaus turto atnaujinimą (atkūrimą) per tam tikrą laikotarpį;

atkuriamosios (renovavimo) investicijos apibūdina kapitalo apimtis, investuojamas padengti pagrindinių gamybinių priemonių nusidėvėjimą ir nematerialaus turto amortizaciją. Šių investicijų apimtys yra lygios nusidėvėjimo ir amortizacijos sumai per tam tikrą laikotarpį;

grynosios investicijos apibūdina investuojamo kapitalo apimtis, kurios viršija pagrindinių gamybinių priemonių nusidėvėjimą ir nematerialaus turto amortizaciją per tam tikrą laikotarpį.

išvestinės investicijos tiesiogiai koreliuoja su grynojo pelno dinamika (per grynojo pelno paskirstymą);

autonominės investicijos nėra susiję su grynojo pelno formavimu ir paskirstymu (pvz. susiję su technologiniu progresu, gamtosauginėmis priemonėmis ir pan.).

vidinės investicijos – tai investicijos į pačios įmonės-investitoriaus veikloje naudojamą turtą;

išorinės investicijos – tai kapitalas, investuotas į kitų įmonių realiuosius aktyvus arba išleistus finansinius instrumentus.

trumpalaikių investicijų trukmė – iki vienerių metų. Paprastai tai yra finansinės investicijos. Trumpalaikių investicijų trukmė – iki vienerių metų;

ilgalaikių investicijų trukmė – daugiau kaip vieneri metai. Paprastai tai yra kapitalinės investicijos į pagrindinių gamybinių priemonių atnaujinimą. Ilgalaikių investicijų trukmė – daugiau nei vieneri metai arba turi neribotą terminą, kaip žinome tai gali būti paprastosios akcijos;

Investicijų klasifikavimas pagal terminus gana naudingas ir apmokestinimo atžvilgiu, nes pelno ar nuostolių galimybės labai skiriasi trumpalaikėms ir ilgalaikėms investicijoms.

nepriklausomos investicijos – tai kapitalo įdėjimai į tokius investavimo objektus (investicinius projektus, finansinius instrumentus), kurie yra nesusiję ar nepriklauso vienas nuo kito, o vieno objekto pasirinkimas nepanaikina galimybių įgyvendinti likusiuosius. Jei įmonė turėtų neribotas galimybes investuoti, visos nepriklausomos investicijos, kurios tenkintų minimalius jos investavimo kriterijus, galėtų būti įgyvendinamos;

nesuderinamos investicijos – tai kapitalo įdėjimai į tokius investavimo objektus, kurie paprastai yra analogiški pagal tam tikrus pagrindinius parametrus, atlieka tą pačią funkciją ir todėl konkuruoja vieni su kitais. Pasirinkus vienais nesuderinamų investicijų aibės, panaikinama galimybė kitoms tos aibės investicijoms būti įgyvendintoms, t.y. jos turi būti atmestos.

aukšto pelningumo investicijos – tai kapitalo įdėjimai į tokius investicinius projektus ar finansinius instrumentus, kurių laukiamas pelningumas viršija vidutinę pelno normą rinkoje;

  • Apskaita Referatai
  • 2014 m.
  • 19 puslapių (3372 žodžiai)
  • Mokykla
  • Apskaitos referatai
  • Microsoft Word 33 KB
  • Investicinių fondų klasifikavimas ir pelningumo analizė
    10 - 3 balsai (-ų)
Investicinių fondų klasifikavimas ir pelningumo analizė. (2014 m. Kovo 16 d.). http://www.mokslobaze.lt/investiciniu-fondu-klasifikavimas-ir-pelningumo-analize.html Peržiūrėta 2016 m. Gruodžio 09 d. 21:35